Sin embargo, muchos prestatarios todavía tienen préstamos FFELP. Según el Departamento de Educación de EE. UU., Casi 10,6 millones de prestatarios aún deben $ 238,8 mil millones en préstamos FFELP. Eso es un promedio de $ 22,528 por prestatario.
Casi la mitad de estos préstamos están en manos de prestamistas comerciales, no del Departamento de Educación de EE. UU. Ni de agencias de garantía. Estos prestatarios tienen tres opciones principales para hacer frente a sus préstamos FFLEP:
Pros y contras de la consolidación de préstamos FFELP
Estas son las principales ventajas y desventajas de consolidar sus préstamos FFELP.
Beneficios de la consolidación
Los préstamos federales del Programa de Préstamos Directos son elegibles para la interrupción del pago y el alivio de intereses. Este beneficio temporal vence el 30 de septiembre de 2021, pero puede extenderse. La consolidación de los préstamos FFELP en un préstamo de consolidación directo federal hará que los préstamos sean elegibles para la interrupción del pago y el alivio de intereses.
La consolidación de los préstamos FFELP también podría hacerlos elegibles para la futura cancelación de la deuda estudiantil. El presidente Biden ha expresado su apoyo a la condonación de préstamos estudiantiles por $ 10,000. Los miembros del Congreso han propuesto cancelar hasta $ 50,000 en préstamos federales para estudiantes. Una forma de mantener el costo bajo es limitar la elegibilidad para la condonación. Los préstamos FFELP y los préstamos privados para estudiantes pueden no ser elegibles, al igual que no son elegibles para la interrupción del pago y el alivio de intereses.
La consolidación de préstamos FFELP en un préstamo de consolidación directo federal hace que estos préstamos sean elegibles para la Remisión de Préstamos por Servicio Público (PSLF). El nuevo préstamo de consolidación será elegible para una condonación de préstamo libre de impuestos una vez que el prestatario realice 120 pagos calificados del préstamo de consolidación mientras trabaja a tiempo completo para un empleador de servicio público.
Los préstamos de consolidación son elegibles para una versión más flexible de reembolso extendido. Sin consolidación, los prestatarios son elegibles para un plan de pago de 25 años si deben $ 30,000 o más en préstamos federales. En caso de consolidación, el plazo máximo de amortización depende del importe adeudado, según esta tabla:
Aumentar el plazo de amortización de 10 a 30 años reducirá el pago mensual aproximadamente a la mitad. Pero también triplicará el interés total pagado. Aumentar el plazo de amortización a 20 años reducirá los pagos mensuales en más de un tercio, pero duplicará el interés total pagado.
Los prestatarios de FFELP ya son elegibles para el pago basado en ingresos (IBR), que cancela la deuda restante después de 25 años de pago y tiene un pago mensual del 15% de los ingresos discrecionales. Pero después de la consolidación, sus préstamos FFELP pueden ser elegibles para el Plan de pago revisado a medida que gana (REPAYE), que reduce el pago mensual al 10% de los ingresos discrecionales y disfruta de una gran bonificación de $ 10,000.39; el interés continúa.
Por último, la consolidación se puede utilizar para rehabilitar préstamos FFELP en mora. Ésta es una opción única. Y el prestatario debe aceptar reembolsar los préstamos como parte de un plan de pago basado en los ingresos.
Desventajas de la consolidación
Agrupar créditos FFELP no está exento de riesgos. Primero, reinicia el reloj de pago, ya que un préstamo de consolidación es un préstamo nuevo. Por lo tanto, un prestatario con un reembolso basado en ingresos (IBR) perderá el progreso que ha hecho para olvidar la deuda restante de 25 años.
En segundo lugar, los prestatarios que reciben descuentos en préstamos de los prestamistas, como descuentos por pago anticipado, perderán esos descuentos. El único descuento que se ofrece en los préstamos directos es una reducción del 0,25% en la tasa de interés por realizar pagos mensuales automáticos del préstamo mediante pago automático.
Ventajas y desventajas de refinanciar préstamos FFELP
Ahora que hemos cubierto los pros y los contras de consolidar sus préstamos FFELP, echemos un vistazo a los pros y contras de refinanciarlos con un prestamista privado.
Beneficios del refinanciamiento
Refinanciar un préstamo para estudiantes puede permitir que los prestatarios con excelente crédito califiquen para una tasa de interés más baja. Esto es especialmente cierto para los préstamos más antiguos, que se otorgaron a tasas de interés mucho más altas. Las tasas de interés actuales de los préstamos estudiantiles federales están en o cerca de un máximo histórico.
Refinanciar un préstamo estudiantil privado sin un cofirmante también es una forma de obtener el equivalente a la liberación del cofirmante. El nuevo préstamo privado para estudiantes reembolsa los préstamos antiguos, liberando al cofirmante de su obligación de devolver los préstamos antiguos.
El principal desafío es calificar para un refinanciamiento privado sin un codeudor. Pero, si el prestatario ha tenido un trabajo estable y ha realizado todos sus pagos a tiempo durante los últimos años, su perfil crediticio puede haber mejorado lo suficiente como para calificar para un refinanciamiento privado.
Desventajas del refinanciamiento
La refinanciación de préstamos federales para estudiantes a un préstamo privado para estudiantes hará que los préstamos pierdan acceso a los beneficios superiores de los préstamos federales para estudiantes. Además de la interrupción del pago y la exención de intereses, estos beneficios incluyen:
- Aplazamiento de las dificultades económicas
- Aplazamiento del desempleo
- tolerancias generales
- Muerte y discapacidad
- Planes de pago basados en ingresos
- Opciones de condonación de préstamos
No obstante, un prestatario podría considerar la posibilidad de refinanciar si tiene préstamos FFELP más antiguos que tuvieran tasas de interés establecidas en 8.5%. Los ahorros podrían ser suficientes para compensar la pérdida de flexibilidad de reembolso.
Pensamientos finales
La consolidación y refinanciación de préstamos para estudiantes es un camino de un solo sentido. Una vez que sus préstamos FFELP se hayan consolidado o refinanciado, ya no podrá revertir la transacción. Por lo tanto, asegúrese de haber considerado cuidadosamente los pros y los contras antes de elegir cualquiera de las opciones.
Si desea conservar sus beneficios federales existentes u obtener más de ellos, la consolidación es el camino a seguir. Pero si el ahorro de intereses es su principal objetivo, el refinanciamiento puede ser adecuado para usted.
Finalmente, si está buscando lograr un equilibrio entre estas dos prioridades, es mejor que separe sus préstamos FFELP y acelere el pago de su préstamo a la tasa más alta. De esta manera, puede reducir sus cargos por intereses a corto plazo sin renunciar a la opción de unirse al plan IBR o solicitar un préstamo de consolidación directo posteriormente.