Si cree que está satisfecho con todo lo que tiene en su cartera de inversiones, es probable que algo ande mal. Todos los activos financieros tienen precios móviles; suben y bajan. Una cartera bien diseñada le permitirá aprovechar la volatilidad al alza mientras lo protege de la baja. Esta es la razón por la que la mayoría de las carteras de inversión modernas contienen acciones y bonos.
Sin embargo, cuando los precios de las acciones se disparan, poseer bonos puede parecer un lastre para la cartera. Por otro lado, cuando los precios de las acciones caen mes tras mes, poseer más bonos de repente parece una gran idea.
Ya sea que prefiera el potencial de crecimiento de las acciones o la estabilidad de los bonos, ambos podrían tener un lugar en su cartera. Esto es lo que necesita saber sobre las diferencias entre acciones y bonos.
¿Qué son las acciones?
Las acciones son una forma de participación en el capital. Cuando posee una acción, posee una parte de una empresa. Como propietario parcial de la empresa, tiene derecho a una parte de las utilidades (dividendos) que se distribuyen de acuerdo con las reglas establecidas por la empresa. Invertir en acciones puede ayudarlo a acumular riqueza con el tiempo.
El valor de una acción sube y baja con el tiempo en función de las perspectivas de rentabilidad actuales y futuras de la empresa. Algunas empresas, como General Mills y General Electric, han tenido acciones que cotizan en bolsa durante casi un siglo. Otras empresas, como Pets.com, cotizaron en bolsa solo durante unos pocos años.
Por qué son
Acciones vistas
como arriesgado?
El valor de una acción no está perfectamente ligado a la rentabilidad de una empresa, al menos a corto plazo.
En general, los inversores pueden estar dispuestos a «pagar de más» por una empresa con un alto potencial de crecimiento o pueden pagar menos por empresas que están produciendo fuertes rendimientos trimestre tras trimestre.
A pesar de la volatilidad y los precios poco claros, las acciones tienden a producir altos rendimientos (en comparación con otros activos) con el tiempo.
Usted gana dinero con acciones cuando las acciones pagan dividendos o cuando vende las acciones para obtener ganancias. Si no desea investigar y comprar acciones individuales, puede comprar ETF o fondos mutuos, que le permiten tener cientos de acciones con un solo símbolo de cotización.
¿Qué son los bonos?
Los bonos son un tipo de préstamo que usted hace al gobierno oa una empresa. Cuando usted presta dinero, la institución prestataria se compromete a pagar el saldo de capital del préstamo con intereses.
Los bonos a veces se denominan activos de renta fija. Se denominan ingresos fijos porque se espera que el prestatario pague el préstamo en un calendario fijo a lo largo del tiempo.
Si el prestatario logra pagar sus deudas (como el gobierno de los EE. UU.), la tasa de interés de los bonos que emite tenderá a ser baja. Esta es la razón por la cual las letras del Tesoro (T-bills) y las letras del Tesoro tienden a tener tasas de interés bajas.
Los bonos I, que también son emitidos por el gobierno, tienen altas tasas de interés en este momento porque la inflación es alta. A menudo, los bonos I tienen tasas más bajas que las letras del Tesoro u otros tipos de deuda.
Además de prestar dinero al gobierno federal, puede prestar dinero a ciudades a través de bonos municipales oa empresas a través de bonos corporativos. Estos tienden a tener tasas de interés más altas, pero los prestatarios pueden tener un mayor riesgo de incumplimiento. Si una empresa tiene un riesgo muy alto de incumplimiento de pago de sus préstamos, los bonos emitidos por la empresa se denominan bonos chatarra (o bonos de alto rendimiento si se siente generoso).
Por supuesto, puede vender bonos en un mercado secundario para obtener una ganancia de capital o liberar más efectivo de inmediato. Sin embargo, a la mayoría de los inversores les gusta tener bonos para obtener ingresos a lo largo del tiempo.
¿Qué es mejor, acciones o bonos?
La mayoría de los inversores necesitarán incluir tanto acciones como bonos en sus carteras para invertir con éxito.
Con el tiempo, las acciones tienden a tener un mayor crecimiento que los bonos, pero eso no hace que las acciones sean mejores que los bonos.
Los bonos producen ingresos estables y tienen menor volatilidad que las acciones. Si busca preservar sus activos (y tal vez ganar un poco más), los bonos son superiores a las acciones.
Los bonos ofrecen más estabilidad, mientras que las acciones ofrecen más potencial de crecimiento. Ambos son importantes para una inversión exitosa.
¿Están correlacionados los precios de las acciones y los bonos?
Si bien los bonos tienden a tener rendimientos más bajos que las acciones, los bonos también tienen una volatilidad más baja en promedio. Esto significa que el valor de los bonos rara vez sube o baja tanto como el de las acciones. A veces, los profesionales de la inversión llegan a decir que los bonos “mantienen una cartera a flote” cuando las acciones tienen un desempeño particularmente bajo.
Si bien los precios de los bonos se mueven menos que los precios de las acciones (en promedio), los precios de las acciones y los bonos tienden a moverse en la misma dirección. Durante los últimos 100 años, la mayor parte del tiempo cuando los precios de las acciones han caído, los precios de los bonos también han caído, pero no tanto. De manera similar, cuando los precios de las acciones suben, los precios de los bonos tienden a subir.
Sin embargo, hay varios ejemplos en los que los precios de las acciones y los bonos se movieron en direcciones opuestas. Por ejemplo, entre 2000 y 2003, los precios de las acciones cayeron precipitadamente cuando estalló la burbuja de las puntocom y los mercados de bonos repuntaron.
Aunque los precios de las acciones y los bonos en su mayoría se mueven en la misma dirección, los perfiles de volatilidad de estas clases de activos permiten a los inversores mantener una asignación de activos diversificada. Esto puede generar menos años de pérdidas y, en algunos casos, incluso ganancias adicionales.
¿Cómo puedo obtener la combinación correcta de acciones y bonos?
Determinar la combinación correcta de acciones y bonos depende de su:
Si es un inversionista experimentado, es posible que sepa qué combinación de activos desea conservar. Tal vez esté buscando una asignación de activos de 20 % de bonos y 80 % de acciones o 40 % de bonos y 60 % de acciones.
Cualquiera que sea la combinación que elija, debe reequilibrar su cartera regularmente (a menudo una o dos veces al año) para mantener su asignación objetivo.
Si desea automatizar el reequilibrio, M1 Finance es una excelente agencia de corretaje que puede hacerlo por usted.
Sin embargo, los inversores menos experimentados pueden no saber cuál es la combinación correcta. La combinación adecuada para tu mejor amigo puede no ser la combinación adecuada para ti.
Aquí hay tres formas de encontrar la combinación correcta de acciones y bonos:
1. Consulta a un planificador financiero
Si no sabe cómo invertir su dinero, puede consultar a un Planificador Financiero Certificado (CFP). Personal Capital, Wealthfront, Betterment y otras compañías ofrecen consultas de CFP a clientes que pagan.
Algunos planificadores financieros administran su dinero por usted, mientras que otros pueden cobrar tarifas por los servicios prestados. De cualquier manera, el planificador financiero debe ofrecer asesoramiento sobre una asignación de activos objetivo.
2. Utilice un fondo de fecha objetivo
Algunos fondos de fecha objetivo están cargados con tarifas innecesarias, por lo que deberá tener cuidado con esta estrategia. Dicho esto, si está invirtiendo para su jubilación y tiene acceso a fondos de fecha objetivo de bajo costo, pueden mantenerlo invertido en una combinación adecuada de acciones y bonos.
Por lo general, los fondos con fecha límite agregan más obligaciones a medida que se acerca a la edad de jubilación. Esto reduce la volatilidad, pero le permite mantener parte de las acciones, para que su dinero pueda seguir creciendo. Los fondos de fecha objetivo no son ideales en cuentas de corretaje sujetas a impuestos.
3. Considere un asesor robótico
Los robo-asesores están diseñados para administrar de manera eficiente los activos de los usuarios. Los algoritmos sofisticados mantienen a los usuarios en su asignación de activos objetivo mientras minimizan los impuestos.
Los asesores automáticos como Betterment o Wealthfront cobran una pequeña tarifa, y estas tarifas pueden valer la pena si no le importa administrar su asignación de activos usted mismo.
Priorizar la decisión a la perfección
Puede pasar mucho tiempo investigando los mercados para decidir la combinación perfecta de acciones y bonos, pero nunca tendrá la combinación perfecta para cada escenario. Sin embargo, una decisión imperfecta con acciones bien ejecutadas casi siempre vencerá la indecisión.
Una cartera de acciones y bonos mezclada con ahorros y invertir a lo largo del tiempo ha producido resultados ganadores durante más de 100 años.
Tiene tiempo para calcular su proporción de acciones a bonos, pero no puede volver al mercado.