El término proviene de Nelson Nash, un economista alineado con la escuela austriaca de economía. Las inclinaciones teóricas de Nash ciertamente influyeron en el concepto de banco infinito, pero independientemente de sus ideales económicos, para mí es importante hacer la pregunta del banco infinito.
En este artículo, explicaremos los conceptos básicos detrás de la banca infinita y explicaremos por qué el concepto es probablemente no la mejor manera de generar riqueza para la persona promedio (o ligeramente por encima del promedio). Además, te daremos algunas de las grandes señales de alerta que debes tener en cuenta, especialmente si alguien te critica este concepto.
Nota del editor: Este artículo se ha actualizado a lo largo de los años, y los comentarios a continuación reflejan algunas críticas desde nuestra perspectiva. Le recomendamos encarecidamente que los lea y luego piense cómo sabría si una póliza de seguro de vida que le venden es la mejor para lo que está tratando de lograr.
¿Qué es Banco Infinito?
Si alguna vez escuchó un argumento para una póliza de seguro de vida entera, uno de los principales puntos de venta del producto es que los asegurados pueden pedir prestado contra el valor real en efectivo de la póliza de seguro de vida. Si necesita pagar un anillo de compromiso, la factura de la universidad de un hijo o un automóvil nuevo, puede pedir prestado de la póliza.
Según Nash, una persona que tiene suficiente dinero en pólizas de seguro de vida entera puede tomar prestado continuamente de sí misma usando la póliza como garantía. En esta configuración, en teoría, nunca más pedirá dinero prestado a un banco. En su lugar, se pediría prestado a sí mismo y se lo pagaría a sí mismo con el tiempo. Este es el concepto de «convertirse en su propio banco».
La porción infinita de la banca infinita se refiere al pago de un seguro de vida completo al momento de su muerte. Dado que las pólizas de seguro de vida entera siempre pagan (siempre que se paguen las primas), una persona puede seguir pidiendo prestado contra su póliza de seguro durante toda su vida. A su muerte, el pago de la póliza de seguro puede ir al beneficiario y permitirle apostar por sí mismo.
Podría crear algo así como un banco familiar, donde ahora sus beneficiarios (generalmente sus hijos) pueden configurar lo mismo para ellos mismos.
Concretamente, ¿qué se necesita para que Infinite Banking funcione?
En general, la banca infinita funciona mejor cuando la persona que apuesta por sí misma tiene un flujo de efectivo extremadamente fuerte. Las pólizas de seguro de vida entera pueden costar varios cientos de dólares al mes (entre cinco y quince veces más que las pólizas de seguro de vida a término).
Además de eso, acumular valor en efectivo en las pólizas puede llevar al menos algunos años, por lo que una persona tiene que participar en operaciones bancarias interminables para que funcione.
Una de las grandes cosas aquí es tratar de «superfinanciar» el valor en efectivo tanto como sea posible sin romper las reglas del IRS con respecto a los Contratos de Dotación Modificados (MEC). De lo contrario, podría enfrentar consecuencias fiscales.
Otro requisito previo para la banca infinita es un entorno de alto rendimiento. La mayoría de las pólizas de seguro de vida completa invierten en inversiones conservadoras, como bonos corporativos y gubernamentales. Actualmente, estas inversiones siguen la inflación, lo que significa que los asegurados en realidad pierden valor en efectivo debido a la inflación.
El gran inconveniente: el seguro es caro
La idea de tener este «fondo» al que puedes recurrir en cualquier momento suena atractiva, pero siempre hay inconvenientes. Las compañías de seguros no ofrecen estas pólizas por la bondad de sus corazones. Ofrecen estas pólizas para ganar dinero y esa ganancia proviene de usted.
Es importante comparar Infinite Banking y Whole Life Insurance con sus alternativas. La alternativa aquí es usar un banco tradicional para ahorrar y pedir prestado si es necesario, y una compañía de inversión para invertir.
Cuando tiene una póliza de seguro de vida entera, tiene las siguientes consideraciones de gastos:
- El valor en efectivo de una póliza de seguro de vida entera bien estructurada ni siquiera comienza a alcanzar el punto de equilibrio durante 5 a 7 años. Muchas pólizas no están bien estructuradas y es posible que nunca alcance el punto de equilibrio…
- Las comisiones de los agentes sobre estas pólizas crean un incentivo real para que los vendedores de seguros vendan pólizas de vida entera que no siempre están en el mejor interés del cliente.
- Si planea pedir prestado contra el saldo de efectivo de su póliza, siempre es un préstamo con tasas que oscilan entre el 4 y el 8% en promedio. No tiene libre acceso a su saldo de efectivo.
Veamos algunas matemáticas
Siempre es más fácil mirar algunos cálculos y ver cómo podría funcionar. ¡Recuerde que cada póliza es diferente y debe observar los cálculos subyacentes!
Un lector recientemente compartió con nosotros su póliza de seguro de vida entera garantizada de 7 años. Fue lanzado en 6/2012. El lector tiene 40 años, es hombre, goza de buena salud y recibió la policía a los 33, ¡cuando probablemente aún gozaba de mejor salud!
Esta es una póliza de seguro de vida entera garantizada hasta los 99 años. Tiene un beneficio por muerte actual de $1,551,262, con un valor nominal actual de $1,549,562. La prima mensual es de $1,982.72.
Este lector ha estado pagando su póliza durante 79 meses, por lo que pagó un total de $156,634 por esta póliza.
¿Adivina cuál es el valor actual en efectivo en 2019? Sólo $88,459.
Eso es casi un -40% de retorno en los últimos 7 años…
Pero recuerda, si miramos esto a través del prisma de la banca infinita, obtienes un seguro de vida Y una cuenta bancaria.
Si desea separar los dos, tiene $88 459 en «inversiones/valor en efectivo» y pagó $68 175 por una póliza de seguro de $1 500 000.
De cualquier manera que cortes eso, es malo. Si quisiera obtener una póliza de seguro de vida a término de $ 1.5 millones, este lector probablemente pagaría alrededor de $ 115 / mes en el peor de los casos. Entonces, en los mismos 79 meses que tenía la póliza, podría haber tenido la misma cobertura de seguro por solo $9,085. Es un $59,090 ¡diferencia! (Obtenga una cotización para usted de las mejores compañías de seguros de vida a término en línea).
También asumo que obtuvo un 0% de rendimiento de sus inversiones, porque si comienzas a cambiar las matemáticas en la parte del seguro de vida, ¡el rendimiento rápidamente se vuelve negativo!
Y recuerde, estamos hablando del mercado de valores de 2012 a 2019, ¡uno de los mercados alcistas más largos de la historia! Entonces, esta unidad obtiene un 0% de retorno en el mejor de los casos (aunque probablemente sea negativo), eso es simplemente incorrecto.
Además, si quisiera aprovechar su valor en efectivo, continuará pagando intereses sobre su préstamo, y si está en una posición financiera para financiar una póliza de seguro de vida como esta, es probable que también esté en una situación financiera. para obtener las mejores tasas de préstamo disponibles.
Este es un ejemplo de una póliza de seguro de vida entera muy mal estructurada, pero creo que ilustra muy bien lo que puede suceder. Gasta mucho dinero en seguros y no obtiene los beneficios prometidos por un vendedor de seguros.
Relacionado: Es posible que haya oído hablar de una póliza de seguro/inversión llamada MPI o indexación de prima máxima. Lea este artículo sobre MPI y descubra cómo estas políticas podrían funcionar en la práctica.
Comparar alternativas
Recuerde, estamos viendo dos cosas aquí: seguro de vida y banca.
Si solo desea comprar un seguro de vida, le recomendamos un seguro de vida a término. El propósito del seguro de vida es simplemente proteger a su familia si muere y pierden sus ingresos. Una buena política de término de 20 o 30 años debería funcionar para la mayoría. A los 65 años, ya no debería tener personas que dependan de sus ingresos: sus hijos deberían haber crecido y usted debería tener sus propios ahorros para la jubilación.
Si desea protección de por vida, considere un seguro de vida universal garantizado antes de una póliza de vida entera. Es más caro que el término, pero más barato que todo.
En nuestra situación anterior, nuestro lector solo pagaría $ 115 / mes por $ 1.5 millones en seguro de vida a término (en el peor de los casos, en el mejor de los casos, esto podría ser tan bajo como $ 40 / mes). Compare eso con su prima actual de seguro de vida entera de $1,982.72.
Ahorraría $ 1,867 por mes sin hacerlo. Son $22,404 por año.
Recuerde el valor en efectivo de esta unidad después de 7 años: $88,459. Bueno, si no hizo nada ahorrando la diferencia en las primas, habría ahorrado la misma cantidad en menos de 4 años. En 7 años, asumiendo 0% de interés, habría ahorrado $156,828. Es solo la diferencia premium. Y recuerde, puede obtener un 3 % o más en cuentas de ahorro de alto rendimiento ahora mismo.
Si quisiera pedir dinero prestado, si puede gastar $2,000 en seguros, probablemente sea un prestatario altamente calificado y pueda obtener tasas preferenciales. Tal vez incluso mejor que lo que su compañía de seguros le cobraría al prestatario en su póliza de seguro de vida.
Finalmente, un gran argumento a favor de estas pólizas es que son ahorros seguros y obligados. Es el argumento de que no ahorrará para usted y no invertirá la diferencia. Y que necesitará este valor en efectivo en el futuro.
Bueno, si está hablando con alguien para configurar este tipo de arreglo, probablemente sea lo suficientemente inteligente como para ahorrar por su cuenta. Y probablemente sea lo suficientemente inteligente como para hablar con un planificador financiero que pueda ayudarlo a planificar su jubilación de manera adecuada.
¿Debe la persona promedio dedicarse a la banca infinita?
A primera vista, la banca infinita parece una forma algo ineficiente de ahorrar dinero primero y luego gastarlo. De hecho, mientras no tenga un flujo de efectivo muy fuerte, eso es exactamente lo que es.
Si quiere «apostar a sí mismo» y escapar de la tiranía de la banca moderna, una manera fácil de hacerlo es ahorrar dinero ganando más y gastando menos de lo que gana. De esa manera, cuando necesite hacer una compra grande, tendrá el efectivo para hacerlo.
Dicho esto, para personas muy ricas y de ingresos muy altos, la banca infinita podría tener sentido. Las pólizas de vida entera tienen algunas ventajas (por ejemplo, no se pueden embargar en una demanda) y podrían ser útiles para fines de planificación patrimonial (si está considerando el impuesto sobre la herencia). La capacidad de retirar valor en efectivo para inversión o consumo es esencialmente un beneficio adicional.
¿Es usted mega-rico (más de $10 millones en activos líquidos)? Si es así, pregúntele a su asesor financiero sobre la banca infinita. De lo contrario, evite las operaciones bancarias interminables por ahora y ahorre dinero para su próxima compra y realice inversiones a largo plazo.