Como resultado, muchos padres están considerando tomar préstamos para cubrir la diferencia, ya sea en forma de préstamos directos PLUS para padres del gobierno federal o préstamos privados de bancos y compañías de préstamos senior.
Este enfoque puede parecer inteligente y simple. Después de todo, si su hijo pide dinero prestado en el supuesto de que vale la pena endeudarse por esa educación, ¿no está bien que usted haga lo mismo?
Pero existen diferencias significativas entre pedir prestado como estudiante y pedir prestado como padre. Estas diferencias pueden hacer que los costos de los préstamos a corto y largo plazo sean mucho más altos para los padres. Conocer las diferencias puede ayudarlo a tomar decisiones inteligentes sobre cómo usted y su hijo deben compartir el costo de su educación universitaria.
Notar: No recomendamos a los padres Nunca pedir prestado para pagar la educación de sus hijos (recuerde el orden de operaciones para pagar la universidad). Sin embargo, muchos padres continuarán haciéndolo, así que esto es lo que necesita saber.
Préstamos PLUS para padres directos
La primera opción que encuentra, tal vez por sugerencia de un oficial de ayuda financiera de la universidad o simplemente por un correo electrónico de la oficina de ayuda financiera de su hijo, es el préstamo PLUS para padres directos. Estos préstamos provienen del gobierno federal, al igual que cualquier préstamo directo ofrecido a su hijo a través de su programa de ayuda financiera.
Existen algunos requisitos básicos de elegibilidad para estos préstamos. Solo los padres biológicos o adoptivos son elegibles para estos préstamos, no los abuelos u otros tutores, y usted debe ser ciudadano de los EE. UU., Ciudadano de los EE. UU. O residente permanente.
Por lo general, solicita préstamos Direct PLUS en el mismo lugar que su hijo: StudentAid.gov, aunque en algunos casos la solicitud debe pasar por la propia escuela. Tiene derecho a pedir prestada la matrícula completa, según lo determine la escuela, menos cualquier ayuda financiera que su hijo haya recibido anteriormente, en forma de becas o préstamos.
Aunque las pautas dicen que un "historial crediticio adverso" puede impedirle recibir un préstamo Direct PLUS, simplemente significa que es posible que no haya tenido problemas importantes, como una quiebra, en los últimos cinco años. Incluso hay formas de apelar esta decisión.
Deberá solicitar un nuevo préstamo cada año escolar, si es necesario, pero dado que su situación financiera puede cambiar de un año a otro, esta no es la peor de las condiciones.
Uso del dinero del préstamo Direct PLUS
El dinero del préstamo PLUS directo se paga directamente a la escuela, generalmente dos veces por año escolar, y se aplica al saldo pendiente. Si queda dinero cuando está terminado, ese dinero se le envía para ayudar a pagar otros gastos de educación.
También puede hacer que se lo entreguen directamente a su hijo con el mismo propósito. Dado el costo de los materiales de los cursos universitarios, esto puede ser útil.
El costo de los préstamos PLUS directos para padres
La relativa facilidad para acceder a este dinero tiene un costo. La tasa de interés fija para préstamos federales de pregrado otorgados a estudiantes en el año académico 2020-2021 es 2.75%. Para los préstamos Direct PLUS a los padres, es del 5,30%.
Ambos tipos de préstamos cobran una tarifa de administración adicional por cada desembolso, pero cuando los estudiantes universitarios pagan un poco más del 1% en este momento, los padres pagan alrededor del 4.25% del valor del préstamo en tarifas.
Opciones de pago de préstamos Direct PLUS
El reembolso es otra área en la que los préstamos federales para padres difieren de los préstamos estudiantiles. Su hijo no tiene que comenzar a pagar los préstamos federales hasta que termine la escuela, pero los préstamos Direct PLUS se amortizan de inmediato.
Sin embargo, puede solicitar un aplazamiento como parte del proceso de solicitud, lo que significa que no tendrá que comenzar a pagar los préstamos hasta seis meses después de que su hijo haya dejado de asistir a la escuela al menos a tiempo parcial. Esto se aplica ya sea que se gradúen, abandonen o estén por debajo del requisito de asistencia.
Sin embargo, los préstamos PLUS directos no están subvencionados, como algunos préstamos para estudiantes. Dado que devengan intereses mientras están aplazados, debe tener esto en cuenta al evaluar los costos a largo plazo de obtener estos préstamos. Sin embargo, como mínimo, probablemente sea una buena idea comenzar el proceso de pago de inmediato para que no se acumulen intereses mientras su hijo aún esté en la escuela.
Los préstamos para estudiantes tienen una variedad de planes de pago, pero las opciones para los préstamos Direct PLUS son más limitadas. El plazo de pago estándar para los préstamos PLUS del Direct Loan Program es de 10 años de pagos mensuales iguales. También puede elegir el plan Graduado, en el que el plazo de amortización es de 10 años, pero los pagos comienzan más bajos y aumentan con el tiempo. También está el plan extendido que permite hasta 25 años de amortización, si califica, pero obviamente agrega mucho al interés que pagará al final.
Además, los préstamos Direct PLUS no son elegibles para planes de pago basados en ingresos como los préstamos de su hijo, y no puede transferirles sus préstamos para aprovechar este programa; tienes que pagar los préstamos tú mismo. Si tiene varios préstamos, es posible que pueda aprovechar un plan basado en los ingresos si refinancia y consolida, pero sus préstamos y los de su hijo no se pueden combinar.
Sin embargo, existe una opción para consolidar su préstamo PLUS para padres y hacerlo elegible para Pago basado en ingresos (ICR), que también lo hace elegible para la condonación de préstamos por servicio público si usted (el padre) tiene un trabajo calificado.
Lea este artículo sobre las opciones de pago de sus préstamos PLUS para padres directos.
Último recordatorio: Un préstamo PLUS para padres es el préstamo de los padres. No la del estudiante. Como tal, el padre es el que está legalmente obligado a pagar el préstamo. El padre también es quien tendrá que lidiar con las repercusiones si el préstamo no se devuelve. Pida prestado sabiamente.
Comprar préstamos a padres privados
La otra opción es contratar préstamos privados. Suelen provenir de bancos u otros prestamistas especializados en educación superior.
Su instinto puede ser que deben ser más costosos que los préstamos federales, y es posible que en el pasado haya tenido razón. Pero dadas las tarifas obligatorias además de los intereses cobrados, los préstamos federales suelen ser más caros, especialmente cuando las tasas de interés son lo suficientemente bajas como ahora.
Dicho esto, los préstamos privados son más restrictivos que los préstamos Direct PLUS de otras formas, y ninguna institución ofrece los mismos términos, por lo que tendrá que comparar precios. Las restricciones de ciudadanía y relación sobre la elegibilidad son generalmente las mismas que para los préstamos federales. Pero su historial crediticio será más importante cuando solicite un préstamo privado, ya que influirá en la tasa que obtenga e incluso si califica o no para un préstamo.
La mayoría de las instituciones ofrecen plazos de tasa variable o fija y algunas ofrecen préstamos de varios años. Algunos bancos reducirán su tasa de interés si ya es cliente o si sus pagos se debitarán automáticamente de una cuenta allí. Por tanto, si te interesa esta ruta, es bueno que consultes las instituciones con las que ya has realizado tu banca.
A diferencia de los préstamos Direct PLUS, donde el monto máximo del préstamo está determinado por el costo de la escuela, los prestamistas privados tienen límites fijos.
Opciones de pago de préstamos privados
Aquí hay una cosa que prácticamente todos los préstamos privados tienen en común: debe comenzar a pagar de inmediato. Si bien no puede diferir un préstamo privado, algunas instituciones ofrecen períodos de pago más cortos o más largos además del plazo estándar de 10 años, aunque extender su plan de pago aumentará aún más el costo.
Si bien no es algo en lo que los padres quieran pensar, los préstamos PLUS se pagan si su hijo muere. Pero esta no es la norma para los préstamos privados, aunque algunos lo ofrecen como un "beneficio".
Prestamistas privados de préstamos para padres
Hay varios prestamistas que proporcionarán préstamos privados a los padres. Puede encontrar nuestra lista completa de los mejores préstamos privados para estudiantes aquí.
Dos de los principales prestamistas de préstamos para padres privados son College Ave y Citizens Bank. Ambos se enumeran en la plataforma de comparación Credible. Vea cómo se comparan estos prestamistas aquí >>
Prestamistas estatales
Una opción a considerar que se encuentra en algún lugar entre "federal" y "privado" es obtener un préstamo de un prestamista educativo estatal. A menudo, estas son organizaciones sin fines de lucro privadas o afiliadas al gobierno con licencia del estado para otorgar préstamos universitarios.
Si bien la mayoría de ellos se enfoca en préstamos estudiantiles directos, tanto para estudiantes universitarios como para graduados, algunos ofrecen préstamos para padres que brindan los beneficios de los préstamos privados y federales.
Los dos prestamistas populares centrados en el estado son RISLA y Brazos.
RISLA de Rhode Island ofrece algunas de las oportunidades de descuento que encontrará con un préstamo bancario al tiempo que brinda flexibilidad de pago como la de un préstamo Direct PLUS. Vea cómo RISLA se compara con otras opciones aquí >>
Brazos ofrece a los residentes de Texas excelentes tasas de interés en préstamos para padres. Obtenga una cotización de Brazos aquí >>
Verifique las opciones de su estado antes de tomar una decisión. Puede encontrar una lista completa de los programas estatales de préstamos para estudiantes aquí >>
Los peligros de la deuda de la mediana edad
Sin embargo, en última instancia, la pregunta no es: "¿Debería tomar préstamos Direct PLUS o préstamos privados?" Es realmente, "¿Tengo que pedir préstamos para pagar la educación universitaria de mi hijo?" Para la mayoría de los asesores financieros (incluidos nosotros), ¡la respuesta es no!
La razón más obvia para evitar pedir préstamos para la educación de su hijo es el costo, pero no basta con mirar solo los montos en dólares. Cuando obtiene un préstamo para automóvil o una hipoteca, intenta hacer una predicción fundamentada sobre sus finanzas personales durante la vigencia del préstamo para determinar si es un riesgo razonable. Los préstamos a los padres pueden parecer un riesgo razonable, especialmente si ha pagado otras deudas.
Pero la tenencia de pago de estos préstamos a menudo se superpondrá con su última década de contribuciones a la pensión. Si esos pagos de préstamos reducen esos ahorros, o peor aún, provienen de sus beneficios de jubilación, pueden tener un impacto significativo en su propia estabilidad financiera.
Si bien su hijo puede ser elegible para la exención de préstamos si ingresa al servicio del gobierno o a la educación, este reembolso no se aplica a los préstamos que haya obtenido en su nombre.
Además, estas opciones suelen ser atractivas, y aparentemente las más necesarias, para prestatarios de ingresos bajos y medianos, pero el préstamo Direct PLUS viene con muy poca asesoría sobre deudas y no toma en cuenta la cantidad razonable para alguien. con su deuda y su calificación crediticia. Sin límites de endeudamiento más allá del costo escolar indicado, esto significa que los padres pueden terminar con muchas más deudas de las que pueden pagar en la escuela, un momento de su vida en el que muchos deberían estarlo. evitando deuda.
Este problema se ve agravado por el hecho de que la mayoría de los padres obtienen estos préstamos año a año, lo que dificulta comprender al principio lo caro que es. Tomar un préstamo de $ 10,000 cuando su hijo ingrese a la universidad puede parecer razonable. Pero si tiene que hacer esto durante cuatro años, son $ 40,000 en concepto de capital. Tenga en cuenta que las tasas de matrícula probablemente aumentarán durante esos cuatro años y el costo de aplazar los pagos por cuatro años, lo que puede ser una gran deuda.
Y si se queda sin dinero durante su jubilación, no existe una opción de préstamo fácil para ayudarlo.
¿Quién se beneficia realmente de los préstamos para padres?
Algunos argumentan que los préstamos para padres tienen un propósito valioso, al hacer que la educación superior sea accesible para familias de bajos ingresos. Pero otros argumentan que estos préstamos para padres pueden verse como una especie de préstamo predatorio.
Para los padres que no pueden echar mano de sus ahorros u otros recursos para obtener crédito, el gobierno les presta dinero gratuitamente, a un costo. Pero él es mucho menos indulgente con los padres que con los estudiantes cuando se trata de reembolsos, y si no puede hacer sus pagos, el gobierno no dudará en quitarlos de su cheque de pago, cheques de seguridad social o quiebra de su reembolso de impuestos.
Además, aunque el Departamento de Educación penaliza a los colegios y universidades cuando un cierto porcentaje de sus estudiantes incumplimiento de los préstamos, no existen tales sanciones para padre los valores predeterminados. Cuando la escuela de su hijo le pide que considere los préstamos para padres, le sugieren la opción que les brinda la mayor cantidad de beneficios y le pide que asuma todos los riesgos.
Una mejor opción que los préstamos para padres
Sin embargo, las otras opciones para los padres que desean cerrar la brecha de financiamiento no suelen ser mejores, especialmente para las familias de ingresos bajos y medios.
Una sugerencia es contratar una línea de crédito con garantía hipotecaria. Otros dicen que sumérjase en su Roth IRA. Para muchos esto no es posible, y mucho menos deseable. Y la sugerencia de que debería haber abierto una cuenta de ahorros universitarios 529 no es realmente útil en este punto del proceso.
Es fácil ver por qué los préstamos para padres parecen ser la única opción. Pero hay una opción más, y es la más inteligente en la mayoría de las situaciones, pero tal vez no en todas.
Su hijo puede concentrarse en el trabajo, las becas o incluso tomarse un año libre para acumular ahorros para pagar su educación. Consulte nuestro orden de operaciones completo para pagar la universidad.
Incluso en la fuerza laboral actual, es de esperar que su hijo tenga muchos años más para pagar sus préstamos. Podrán obtener préstamos con tasas de interés más bajas, tarifas más bajas y más tiempo y flexibilidad para el pago, incluidos los programas de condonación de préstamos.
Puede ayudarlos de otras maneras, ayudándolos a minimizar sus propias deudas universitarias, haciendo los pagos de sus préstamos si puede hacerlo sin dañar su propia estabilidad y teniendo una conversación abierta con ellos. Sobre los riesgos y las recompensas de pedir dinero prestado. en general.