Pero, ¿valdría la pena pagar sus préstamos estudiantiles con una línea de crédito personal en lugar de un refinanciamiento de préstamos estudiantiles? Sin duda sería un gesto "fuera de la caja". Aún así, algunos prestatarios pueden pensar que podría ahorrarles dinero mientras les brinda más flexibilidad de pago.
Cuando se trata de una línea de crédito personal frente a la refinanciación de un préstamo estudiantil, ¿cuál es la mejor solución? Este artículo explica por qué los préstamos privados para estudiantes generalmente serán superiores a una línea de crédito personal para reducir la tasa de interés de sus préstamos para estudiantes.
¿Qué es una línea de crédito personal?
Una línea de crédito personal se considera un crédito renovable. Es un tipo de deuda que se parece mucho a una tarjeta de crédito o una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). Cuando los prestatarios obtienen una línea de crédito personal, pueden pedir prestado hasta un límite establecido (por ejemplo, $ 30,000). Los prestatarios solo pagan intereses sobre la cantidad que toman de la línea de crédito. Por lo general, puede utilizar una línea de crédito personal para pagar lo que desee.
Por ejemplo, un prestatario que usa $ 10,000 en la línea de crédito solo pagará intereses sobre los $ 10,000 prestados. No pagarán intereses sobre la línea de crédito completa de $ 30,000. A medida que los prestatarios liquidan la línea de crédito, aumenta el límite de crédito restante.
La tasa de interés para las líneas de crédito personales es similar a la de los préstamos personales. Algunas personas tendrán derecho a excelentes tarifas. Pero la mayoría de las veces las tasas de interés serán de dos dígitos. Muchas veces se considera que la tasa de interés de una línea de crédito personal es variable. Esto significa que la tasa puede cambiar según las fluctuaciones del mercado.
¿Qué es el refinanciamiento de préstamos estudiantiles?
Refinanciar un préstamo estudiantil es cuando obtiene un préstamo estudiantil privado para cancelar otro préstamo estudiantil. Un préstamo estudiantil privado sigue siendo un préstamo educativo y, por lo general, es un préstamo a plazos.
Con los préstamos a plazos, los prestatarios que realizan los pagos según lo acordado reembolsarán los préstamos para estudiantes dentro de un período de tiempo específico. El pago mensual y la tasa de interés del préstamo a menudo se establecen durante el plazo del préstamo.
Línea de crédito personal vs. Refinanciación de préstamos estudiantiles
Tanto una línea de crédito personal como un préstamo estudiantil privado son deudas privadas. Ambos se utilizan para pagar la educación. Sin embargo, existen claras diferencias en las opciones de préstamos relacionadas con los usos, el reembolso, los impuestos, las calificaciones crediticias y la quiebra.
Usos
Una línea de crédito personal se puede utilizar para casi cualquier cosa. Es posible que pueda usar la línea de crédito para pagar las renovaciones de su hogar, saldar la deuda de su tarjeta de crédito y, potencialmente, pagar la totalidad o parte de sus préstamos estudiantiles.
Sin embargo, es posible que un banco no permita que los prestatarios lo utilicen para pagar préstamos estudiantiles. Los límites de uso variarán de un banco a otro.
Por ejemplo, First Republic Bank ofrece una línea de crédito personal y la menciona puede ser usado para préstamos estudiantiles y otras cosas.
Por el contrario, los préstamos privados para estudiantes pueden solamente utilizarse para pagar préstamos estudiantiles existentes. No puede convertir otra deuda en un refinanciamiento de préstamos estudiantiles.
Reembolso
Los préstamos privados para estudiantes son casi siempre préstamos a plazos con tasa de interés fija. Esto significa que el pago de su préstamo será el mismo mes tras mes durante un período de tiempo específico. Después de este período, se reembolsará su préstamo.
Por el contrario, una línea de crédito personal es una forma de crédito renovable. La tasa de interés está sujeta a cambios con el tiempo. Y el pago mínimo puede no dar lugar al reembolso durante la fase inicial del préstamo. Los prestatarios que esperan deshacerse de la deuda estudiantil deberían considerar pagar más del mínimo para reducir los cargos por intereses.
Implicaciones fiscales
Cuando compare una línea de crédito personal con el refinanciamiento de un préstamo estudiantil, querrá determinar qué tipo de deuda le permitirá ahorrar más en su factura de impuestos.
Los prestatarios de préstamos para estudiantes son elegibles para deducciones de intereses de préstamos para estudiantes de hasta $ 2,500 por año. Este beneficio fiscal es una excelente manera de ahorrar hasta unos pocos cientos de dólares cada año. Sin embargo, el beneficio es solo para préstamos estudiantiles elegibles.
Los préstamos estudiantiles elegibles son préstamos que se utilizan exclusivamente para pagar los costos de educación. Los préstamos deben ser:
- Para el contribuyente, cónyuge o dependiente que fue estudiante.
- Para la educación proporcionada durante un período académico en el que el estudiante era elegible.
- Los costos de la educación debían pagarse en un plazo razonable antes o después de la obtención del préstamo.
Los préstamos privados para estudiantes casi siempre cumplen con este requisito. Los préstamos para estudiantes solo se otorgan para las tasas de matrícula asociadas con el tiempo en la escuela de un estudiante elegible.
Teóricamente, una línea de crédito personal podría considerarse un préstamo estudiantil. Sin embargo, un prestatario puede tener dificultades para probar que se cumplieron las tres condiciones en el momento de solicitar el préstamo.
Y, si está utilizando la línea de crédito personal para pagar otros gastos, ciertamente no califica.
Implicaciones del puntaje crediticio
Cuando crea una línea de crédito personal, aumenta su tasa de utilización de crédito. Y al igual que facturar una tarjeta de crédito, puede afectar su puntaje crediticio.
En general, desea mantener bajo su uso de crédito en todas sus líneas de crédito renovables. Afortunadamente, su puntaje crediticio solo aumentará cuando cancele la línea de crédito.
Por el contrario, los préstamos para estudiantes son préstamos a plazos. Siempre que pague los préstamos según lo acordado, el efecto en su puntaje crediticio será neutral o positivo.
Implicaciones de la quiebra
Técnicamente, los préstamos para estudiantes se pueden cancelar en caso de quiebra. Pero el prestatario debe demostrar que se enfrenta a dificultades excesivas, lo que puede ser difícil (pero no imposible) de probar en un tribunal.
Por el contrario, una línea de crédito personal a menudo se puede liberar en caso de quiebra. Sin embargo, un juez de quiebras puede exigir que un prestatario reembolse la línea de crédito si se considera que es un préstamo para estudiantes. Esto significa que no debe intentar hacer un refinanciamiento de préstamo de último segundo antes de declararse en bancarrota en un esfuerzo por obtener la liberación de sus préstamos.
¿Qué tipo de financiación debería elegir?
En general, los prestatarios deben evitar utilizar una línea de crédito personal para pagar sus préstamos estudiantiles. Si bien esto puede ofrecer una pequeña oportunidad para el arbitraje de tasas de interés, es probable que las implicaciones fiscales y crediticias superen los beneficios.
¿Esto hace que la refinanciación de préstamos para estudiantes sea la opción correcta para la mayoría de las personas? No tan rapido. Si bien este artículo asume que un prestatario desea refinanciar, esta puede no ser la mejor opción para los prestatarios federales. Cuando refinancia préstamos estudiantiles federales, pierde acceso a cosas como planes de pago orientados a los ingresos (IDR), programas de condonación y otros beneficios federales.
Si tiene préstamos federales para estudiantes, deberá tener cuidado al considerar una estrategia de refinanciamiento. Aprenda a decidir si refinanciar un préstamo estudiantil es adecuado para usted.