La clave del crecimiento a largo plazo


Reinversión de dividendos

Las aplicaciones y plataformas comerciales modernas han hecho que sea increíblemente fácil para la persona promedio comenzar a invertir. Muchas plataformas le permiten abrir cuentas con $0 y comenzar a invertir con solo unos pocos dólares.

Pero un montón de estas nuevas aplicaciones están enganchando a los usuarios a negociar o comprar y vender acciones. Para algunos inversores, el comercio genera grandes ganancias. Pero el crecimiento de la riqueza a largo plazo suele ser el resultado de mantener posiciones durante largos períodos de tiempo y aumentar el valor de la cartera por sí solo. Y los inversores pueden impulsar ese crecimiento implementando esquemas de reinversión de dividendos.

A largo plazo, La reinversión de dividendos es la clave para un rendimiento de inversión excepcional. Así es como funciona la «salsa secreta» del rendimiento de la cartera.

Mecanismos de Crecimiento de Cartera

Cuando compra acciones y las mantiene durante mucho tiempo, el valor de su cartera puede aumentar a través de dos mecanismos principales.

  1. El precio de una acción (o del fondo de acciones) puede subir. Las empresas de «crecimiento» a menudo ven aumentos sostenidos en los precios de sus acciones a lo largo del tiempo. Puede comprar una acción de una empresa a $30 por acción y conservarla durante diez años. En 10 años, una acción de gran crecimiento puede valer $60. Todavía posee una acción, pero el valor ha aumentado. (Ciertos movimientos financieros, como la división de acciones y las adquisiciones, pueden influir en el precio de una acción, pero no son impulsores específicos del precio de la acción).
  2. Reinvierte los dividendos para comprar acciones adicionales. Si una acción en particular vale $30 y emite un dividendo de $1,50, un accionista podría reinvertir el dividendo para comprar una acción adicional de 0,05 de la acción. Si el accionista reinvierte continuamente los dividendos durante 10 años (suponiendo que no haya más cambios en el precio), el accionista será propietario de 1,63 acciones. La posición de la acción valdrá $48,90, suponiendo que el precio no haya subido. Si el precio está subiendo, verá un «crecimiento compuesto».

Algunos inversionistas o fondos de inversión tienden a enfatizar el “crecimiento” o tratan de elegir acciones que aumentarán de precio con el tiempo. Otros inversionistas o fondos de inversión tienden a enfatizar “ingresos” o acciones que se espera paguen altos dividendos.

Los aumentos de precios y la reinversión de dividendos elevan los valores de la cartera. En los últimos años, muchas empresas «estrella» han impulsado el rendimiento de la cartera aumentando los precios de las acciones en lugar de emitir dividendos. Las empresas “FAANG” (Facebook, Amazon, Apple, Netflix y Google) emitieron dividendos insignificantes en comparación con el valor de sus acciones.

Sin embargo, a medida que estas acciones de alto vuelo comienzan a recibir una paliza, puede valer la pena reevaluar la importancia de los dividendos (y la reinversión de dividendos) como motor del crecimiento de la cartera a largo plazo.

Comparativa del S&P 500 con y sin reinversión de dividendos

La reinversión del dividendo eléctrico depende de varios factores, en particular:

  • La ponderación de la cartera.
  • El tiempo considerado.
  • El plazo de inversión.

Las carteras que enfatizan los «aristócratas de dividendos» se basan en la reinversión de dividendos para el crecimiento. Del mismo modo, las carteras de dividendos pesados ​​tienden a funcionar bien en mercados bajistas o estancados.

Pero, en general, el poder de la reinversión de dividendos demuestra ser más fuerte durante los períodos prolongados de tenencia. De hecho, la reinversión de dividendos aumenta los rendimientos anualizados de una cartera. Y esos rendimientos se acumulan con el tiempo. Usando una calculadora DQYDJ, vimos lo siguiente:

Si una persona invirtió $1,000 en el S&P entre marzo de 2021 y marzo de 2022:

  • Tendrían $1,075 si no reinvirtieran los dividendos.
  • Tendrían $1,086 si reinvirtieran los dividendos.

Si una persona invirtió $1,000 en el S&P entre marzo de 2017 y marzo de 2022:

  • Tendrían $1,776 si no reinvirtieran los dividendos.
  • Tendrían $1,993 si reinvirtieran los dividendos.

Si una persona invirtió $1,000 en el S&P 500 entre marzo de 1982 y marzo de 2022:

  • Tendrían $36,945 si no reinvirtieran.
  • Tendrían $97,881 si reinvirtieran los dividendos.

Nota: esta es una diferencia de $ 60,936 durante 40 años para la simple elección de reinvertir dividendos.

Valor de cartera de $1,000 invertidos en S&P con y sin dividendos reinvertidos

Información utilizando la calculadora de inversión DQYDJ.net

La reinversión de dividendos aumenta la capitalización

Como inversor, puede optar por reinvertir sus dividendos o gastarlos a medida que los gana. Cuando ve números como 9,5 % de rendimiento frente a 12,2 % de rendimiento, es fácil descartar la reinversión de dividendos como un espectáculo secundario innecesario. Pero el efecto acumulativo es real. Durante los cuarenta años considerados en nuestro ejemplo, el inversor que reinvirtió los dividendos tenía una cartera de casi 3 veces el tamaño de la persona que no reinvirtió los dividendos.

Como principiante, su capacidad para ahorrar dinero y aumentar sus acciones determina el valor de su cartera. Pero a medida que crece su cartera, el enfoque cambia a la tasa de rendimiento o las tasas de crecimiento. Cualquier cosa que pueda hacer para aumentar el rendimiento de su cartera aumentará significativamente su riqueza con el tiempo. Lo más simple que pueden hacer la mayoría de los inversores para aumentar sus rendimientos es reinvertir los dividendos.

Cómo configurar la reinversión de dividendos

Los inversores que deseen aumentar la rentabilidad de su cartera mediante la reinversión de dividendos pueden elegir diferentes métodos de reinversión.

  1. DRIP (programas de reinversión de dividendos) permitir a los inversores reinvertir automáticamente los dividendos en una acción o índice específico. Por lo general, las casas de bolsa permiten a los inversores hacer clic fácilmente en un botón que especifica si reinvertir los dividendos. Los inversores en fondos indexados se benefician especialmente de este tipo de programa porque les permite no intervenir en el frente de la inversión.
  2. Reinversión periódica en acciones específicas. La mayoría de los dividendos se pagan trimestralmente, por lo que los inversores en acciones individuales pueden optar por dejar que sus dividendos se acumulen como efectivo en su cuenta de corretaje. Luego, una vez al trimestre, el inversionista puede comprar nuevas acciones de acciones existentes o nuevas acciones que desee agregar a su cartera. Este método permite a los inversores reequilibrar sus carteras mientras distribuyen dividendos para aumentar la rentabilidad.

En última instancia, ambos métodos pueden funcionar para aumentar los rendimientos. Opto por las opciones automáticas de DRIP siempre que sea posible. Con estos en su lugar, puedo reequilibrar mi cartera una vez al año y permanecer manos libres el resto del tiempo. Sin embargo, invierto mucho en ETF y solo tengo unas pocas acciones individuales. Los inversores que poseen acciones individuales pueden decidir que la reinversión automática de dividendos no es adecuada para su estilo de inversión. Es posible que prefieran la opción de elegir cómo usar sus dividendos.

Cualquiera que sea el estilo de reinversión de dividendos que elija, la reinversión de dividendos puede aumentar significativamente los rendimientos de su cartera. Unos pocos puntos porcentuales pueden no parecer mucho, pero con el tiempo, la reinversión de dividendos vale la pena.

Deja un comentario