IBR contra PAYE | Comprensión de los planes de pago basados ​​en los ingresos

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IBR contra REPAYE
¿Tiene préstamos estudiantiles cuantiosos, ingresos más bajos o ambos? Si es así, probablemente haya visto los acrónimos IBR y PAYE mientras busca formas de hacer que su presupuesto funcione sin incumplir con su deuda.

IBR y PAYE son planes de pago basados ​​en ingresos. Esto significa que pueden ofrecer pagos mensuales más bajos y posiblemente un descuento en el préstamo a las personas que cumplan con sus estándares. Los hemos mencionado varias veces.

Pero, ¿cuáles son las similitudes y las principales diferencias entre estos planes de pago basados ​​en los ingresos? En este artículo, ofrecemos una comparación directa entre IBR y PAYE para explicar exactamente qué son estos programas, de dónde provienen y cómo pueden ayudarlo a administrar su deuda estudiantil.

IBR vs PAYE: comprensión de los planes de pago basados ​​en los ingresos

¿Qué son los "ingresos discrecionales"?

Tanto IBR como PAYE se basan en "ingresos discrecionales" para calcular su pago. Por lo tanto, vale la pena comprender qué es antes de comenzar a analizar cómo funcionan los programas.

"Ingresos discrecionales" tiene una definición técnica bajo la Ley Federal de Educación. El gobierno calculará esto por usted cuando solicite planes de pago basados ​​en ingresos. Pero puedes estimarlo ahora:

Básicamente, el gobierno cree que un cierto nivel de ingresos no debería estar disponible para el pago de préstamos estudiantiles. Mientras que cualquier cosa que haga por encima de esa línea es juego limpio. Consulte nuestra calculadora de ingresos discrecionales >>>

IBR: todo lo que necesita saber

“IBR” significa “reembolso basado en ingresos”. A veces, la gente se refiere casualmente a "IBR" para referirse a todos los tipos de planes de pago basados ​​en los ingresos. Pero este es en realidad un programa federal específico para ciertos tipos de prestatarios.

IBR existe desde 2007, cuando el presidente George W. Bush firmó una importante reforma de las prácticas de ayuda financiera federal. Fue uno de los primeros en un grupo de programas en reconocer la realidad de que algunas personas se endeudan mucho antes de recibir ingresos que simplemente no pueden obtener.

Prácticamente no hay forma de deshacerse de la deuda de los estudiantes en caso de quiebra. Pero estos planes de pago al menos ofrecen algún tipo de camino a seguir para los prestatarios que tienen préstamos estudiantiles federales (pero no privados).

IBR: ¿Quiénes y qué préstamos son elegibles?

El gobierno federal mantiene una excelente guía para todos los diversos planes de pago basados ​​en ingresos. Como siempre, asegúrese de verificar la fuente para ver si algo ha cambiado. Pero a partir de ahora, puede reclamar el IBR si:

  • Ha pedido prestado bajo los programas de Préstamo del Direct Loan Program o Federal Family Education Loan (FFEL).
  • Sus préstamos son préstamos directos (subsidiados o no subsidiados), préstamos federales Stafford (subsidiados o no subsidiados), préstamos directos o FFEL PLUS para estudiantes, o préstamos directos o de consolidación FFEL que no incluyen préstamos Parent PLUS.
  • El monto de su pago calculado por IBR sería menor que su pago según el plan de pago estándar de 10 años.

Tenga en cuenta que los prestatarios de préstamos PLUS para padres están un poco fastidiados con este programa (así como con PAYE a continuación). Por lo general, es mucho más fácil para un ex alumno obtener un alivio del préstamo. Así que tenga mucho cuidado al solicitar préstamos si es padre, especialmente si no siente que sus ingresos estén garantizados.

IBR: como se calculan los pagos

Los pagos de IBR se calculan en base al 10 o 15% de sus ingresos discrecionales. Y los pagos se vuelven a calcular cada año en función de la información actualizada que proporcione sobre sus ingresos y el tamaño de su familia.

Si su pago es el 10% o el 15% de sus ingresos discrecionales depende de cuándo obtuvo el préstamo. Si lo recogió después del 1 de julio de 2014, está de suerte. Si tiene un préstamo anterior y califica para PAYE, estará en mejor forma allí (ver más abajo).

Si su pago del 10% al 15% no cubre los intereses de sus préstamos, estos seguirán creciendo. Suponga que solo puede pagar $ 100 por mes (10% de sus ingresos discrecionales) y su préstamo acumula $ 200 en intereses por mes. Esto le deja $ 100 / mes de lo que se llama un "interés en exceso".

Para préstamos blandos, el IBR cancelará todos los intereses impagos durante los primeros tres años. Después de eso, no hay bonificación de tasa de interés. Si sus ingresos aumentan hasta el punto en que abandona el programa, el exceso de interés se capitalizará.

IBR: cómo solicitarlo

Puede solicitar IBR a través del Departamento de Educación en este enlace. (Notar: debe enviar una solicitud por separado para cada administrador de préstamos, ¡si tiene más de uno!) Esta aplicación es realmente buena para todos los planes de pago basados ​​en ingresos, incluido IBR. Puede solicitar un programa específico o hacer que su administrador de préstamos estudiantiles determine para qué califica.

Deberá proporcionar información sobre el tamaño de su familia, la ubicación y los ingresos brutos ajustados para que el gobierno pueda calcular su pago. Si su ingreso bruto ajustado está lo suficientemente cerca de lo que figuraba en sus declaraciones de impuestos federales sobre la renta recientes, este será un proceso sencillo. Pero si presenta la solicitud debido a una reciente pérdida de empleo o ingresos más bajos, deberá proporcionar documentos alternativos, como talones de pago.

IBR: Amortización y condonación de préstamos

Aprovechar al máximo la cancelación de préstamos de IBR depende en gran medida de mantener sus documentos actualizados. Debe recertificar sus ingresos y el tamaño de su familia cada año, informando cualquier cambio.

Si no cumple con el plazo, los intereses devengados se capitalizarán (MUY MALO). Su pago mensual volverá a ser lo que sería con el plan estándar de 10 años. En serio, no pierda la fecha límite.

Sin embargo, si comienza el IBR hoy y continúa haciendo sus pagos durante 20 o 25 años (para préstamos hechos antes del 1 de julio de 2014), se perderá el saldo restante. La única advertencia es que es posible que deba pagar impuestos sobre la renta sobre cualquier deuda condonada.

PAYE: todo lo que necesitas saber

"PAYE" significa "Pague lo que gana". Ha existido desde 2012 y fue promulgada como parte de otra importante reforma de préstamos estudiantiles bajo el presidente Obama.

Mientras esté en el programa, sus pagos mensuales representarán un máximo del 10% de sus ingresos discrecionales. A continuación, echamos un vistazo a cada uno de los mismos factores anteriores para facilitar una comparación directa entre IBR y PAYE.

PAYE: ¿Quiénes y qué préstamos son elegibles?

Cuando compare los estándares de elegibilidad de IBR y PAYE, encontrará que PAYE es más estricto. En el momento de escribir este artículo, estos son los requisitos:

  • Debe ser un nuevo prestatario a partir del 1 de octubre de 2007 (ser un nuevo prestatario significa que en ese momento no tenía un saldo pendiente en un préstamo directo anterior o un préstamo FFEL).
  • Debe haber recibido un desembolso directo del préstamo a partir del 1 de octubre de 2011.
  • Debe tener un préstamo directo subsidiado o no subsidiado, un préstamo Direct PLUS otorgado a usted como estudiante o un préstamo directo de consolidación que no incluya un préstamo PLUS otorgado a un padre.
  • El monto de su pago calculado por PAYE debe ser menor que lo que pagaría con el plan estándar de 10 años.

Nuevamente, tenga cuidado antes de solicitar un préstamo Parent PLUS para sus hijos. Tampoco podrá unirse a PAYE o IBR. El único reembolso basado en los ingresos que lata El (mucho menos atractivo) Plan de pago basado en ingresos (ICR) califica como prestatario de Parent Plus. Y ni siquiera será elegible para unirse a ICR hasta que haya consolidado sus préstamos en un préstamo de consolidación directo.

PAYE: cómo se calculan los pagos

Su pago mensual será el 10% de sus ingresos discrecionales. Al igual que con el IBR, si este pago no cubre los intereses de sus préstamos, se acumularán los intereses impagos. Y, al igual que IBR, PAYE cubrirá cualquier interés en exceso sobre préstamos blandos durante los primeros tres años.

Sin embargo, PAYE es único en la forma en que maneja los intereses impagos si sus ingresos aumentan hasta el punto en que ya no es elegible para realizar pagos basados ​​en los ingresos. En este caso, el máximo que se puede capitalizar es el 10% de su saldo inicial.

Sin embargo, es importante señalar que este beneficio solo se aplica si permanece en el plan PAYE. Si abandona el plan (por cualquier motivo), no hay límite para la cantidad de intereses impagos que se pueden capitalizar.

PAYE: Cómo aplicar

Puede solicitar PAYE en este enlace. (Notar: debe presentar una solicitud por separado para cada administrador de préstamos, ¡si tiene más de uno!) Esta solicitud es válida para todos los programas orientados a los ingresos de préstamos para estudiantes, incluido IBR; puede solicitar un programa específico o hacer que su administrador de préstamos estudiantiles determine para qué reúne los requisitos.

Deberá proporcionar información sobre el tamaño de su familia, la ubicación y los ingresos brutos ajustados para que el gobierno pueda calcular su pago. Si su ingreso bruto ajustado está lo suficientemente cerca de lo que figuraba en sus declaraciones de impuestos federales sobre la renta recientes, este será un proceso sencillo. Sin embargo, si presenta la solicitud debido a una reciente pérdida de empleo o una disminución de los ingresos, deberá proporcionar documentos alternativos, como talones de pago.

PAGO: Amortización y condonación de préstamos

Al igual que con el IBR, debe recertificar sus ingresos y el tamaño de su familia cada año. No pierda la fecha límite. Si lo hace, se capitalizan los intereses devengados. Además, su pago se restablecerá a lo que sería con el plan de pago estándar de 10 años. ¡Muy mal! Es fundamental estar al tanto de los trámites burocráticos de estos planes.

La buena noticia es que si aún tiene deudas después de 20 años de pagos PAYE, se cancelarán. Esta es otra de las grandes ventajas de PAYE en la comparación IBR vs PAYE. Si bien los prestatarios con préstamos más antiguos pueden tener que esperar 25 años para la remisión del IBR, todos los participantes de PAYE reciben términos de 20 años.

¿Y REPAYE?

En este artículo, hemos centrado nuestras comparaciones en IBR vs PAYE. Pero estos no son los únicos planes de pago basados ​​en ingresos disponibles en la actualidad. Además del ICR (que en realidad solo deberían usar los prestatarios de Parent PLUS), existe el plan revisado Pay As You Earn (REPAYE).

REPAYE se instituyó en 2015. Extendió el programa PAYE a los prestatarios que no cumplían con ciertas condiciones para el sabor original PAYE. Primero, PAYE requería que usted fuera un prestatario bastante reciente. Pero cualquier persona es elegible para REEMBOLSO, incluso si obtuvo sus préstamos en la década de 1990 o 2000 (o incluso antes).

Además, REPAYE podría ser una buena opción si sus ingresos son un poco más altos. Solo puede ingresar IBR o PAYE si sus pagos son más bajos que el plan estándar de 10 años.

Con REPAYE, puede ser elegible incluso si no se encuentra en esta etapa. Esto podría ser beneficioso si anticipa un aumento en el tamaño de su familia o una disminución en sus ingresos. Puede iniciar el cronómetro de 20 años haciendo pagos REPAGADOS ahora en lugar de esperar. Y su pago seguirá estando limitado al 10% de ingresos discrecionales.

REPAYE se diferencia de otras formas de IBR y PAYE:

  • Los ingresos de su cónyuge todavía se incluirán en el cálculo de sus ingresos discrecionales, incluso si presenta declaraciones de impuestos por separado.
  • Es posible que termine pagando menos intereses con REEMBOLSO, ya que este es el único plan que ofrece un bono de interés en no subvencionado los préstamos. Y ese subsidio nunca desaparece.
  • Los prestatarios que se gradúan con REEMBOLSO deben realizar pagos durante 25 años antes de poder obtener el perdón. Con PAYE, los prestatarios de pregrado y posgrado se vuelven elegibles para la condonación después de 20 años.

Para la mayoría de las personas, PAYE es probablemente una mejor oferta si califica. Pero, si no lo hace, REPAYE podría ser una mejor opción que IBR.

¿Existen desventajas en los planes de pago basados ​​en ingresos?

Desgraciadamente, sí. Los planes de pago basados ​​en los ingresos pueden ser excelentes opciones si tiene muchas deudas en relación con sus ingresos. Pero debes saber que existen desventajas.

Primero, terminará pagando más con el tiempo que si acabara de pagar sus préstamos en diez años (o menos). En efecto, pagarás por 20 o 25 años. Entonces, incluso con un pago mensual más bajo, se sumará.

En segundo lugar, de ahora en adelante, es posible que deba pagar impuestos sobre cualquier deuda que se cancele. Esto podría ser un GRAN problema si su deuda sigue creciendo con el tiempo y lo que termina siendo perdonado son decenas a cientos de miles de dólares. Es un largo camino hacia el futuro para la mayoría de los prestatarios. Pero es bueno estar al tanto de esto y estar al tanto de las últimas leyes sobre préstamos estudiantiles.

En tercer lugar, en comparación con los planes de pago estándar, los planes de pago basados ​​en los ingresos son un poco más molestos. Requieren mucho más papeleo para comenzar. Y debe seguir recertificándose y proporcionando nueva información cada año.

Ninguna de estas desventajas debería impedirle obtener IBR o PAYE si reúne los requisitos. Estos programas pueden salvarle la vida si simplemente no puede pagar los pagos estándar. Pero si puede realizar pagos estándar, probablemente esta sea una mejor opción para evitar estos inconvenientes.

IBR vs PAYE: pensamientos finales

Si está luchando con préstamos enormes y bajos ingresos, los planes de pago PAYE o IBR basados ​​en los ingresos podrían reducir drásticamente la cantidad que necesita encontrar cada mes.

No resolverán todos sus problemas. E incluso el 10% de sus ingresos discrecionales podría terminar sonando mucho para usted. Pero pueden evitar que arruine su crédito. Y proporcionan un camino hacia el perdón a pesar de que es un camino bastante largo hacia el futuro.

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