Las tarifas, los tipos de inversiones disponibles, los pagos de dividendos y la disponibilidad según el tipo de cuenta entran en juego al elegir entre fondos mutuos y ETF.
Para algunos inversores, los fondos mutuos pueden ser la mejor opción (o la única opción). Pero, para otros, elegir ETF puede reducir sus costos subyacentes además de ofrecer una mayor flexibilidad comercial. En este artículo, compararemos directamente fondos mutuos y ETF para ayudarlo a tomar la decisión correcta.
¿Qué es un fondo mutuo?
Los fondos mutuos son cestas de valores que a menudo sustituyen a un índice o sector. Por ejemplo, si desea invertir en el S&P 500, puede encontrar un fondo mutuo para invertir que utilice el S&P 500 como punto de referencia. Por esta razón, se espera que el fondo tenga un comportamiento muy similar al del índice S&P 500.
Además de índices como el S&P 500, Russell 2000 o NASDAQ, los fondos mutuos pueden invertir en sectores como energía, comercio minorista, tecnología, bienes raíces, metales y más. otra vez. Los fondos mutuos también son populares para invertir en bonos. Los fondos mutuos de bonos se conocen simplemente como fondos de bonos.
Los fondos mutuos permiten a los inversores comprar unidades parciales o unidades de fondos. Para un fondo mutuo negociado a $ 1,000, un inversionista puede comprar $ 800 del fondo. En cierto modo, es como comprar una fracción de las acciones. La compra de unidades de fondos permite a los inversores centrarse en las cantidades invertidas en lugar de en la cantidad de acciones.
Observar la cantidad invertida en lugar de la cantidad de acciones es excelente para las cuentas de jubilación. Las contribuciones a menudo van a las cuentas de jubilación por un monto redondo, como $ 500 o $ 1,000. Al optar por invertir en fondos mutuos, los ahorradores para la jubilación pueden invertir cada centavo de su contribución sin tener que preocuparse por cuántas acciones se necesitan.
¿Qué es un ETF?
El acrónimo "ETF" significa Exchange Traded Fund. Los ETF son similares a los fondos mutuos en muchos aspectos. Sin embargo, un ETF puede negociarse intradía (durante el horario de mercado) mientras que los fondos mutuos solo se negocian una vez al día después del cierre del mercado. Dado que los ETF se negocian como acciones, el precio de sus acciones es en tiempo real. Este aspecto de los ETF podría resultar atractivo para quienes participan activamente en sus inversiones.
Al igual que los fondos mutuos, muchos ETF pagan dividendos. Los cargos de los ETF generalmente toman la forma de un índice de gastos únicamente. Además, los ETF están configurados para rastrear índices, sectores y bonos. Cuando se lanzaron como un producto de inversión, era más difícil comprar ETF en cantidades redondas en dólares que los fondos mutuos. Pero hoy en día hay muchos corredores que ofrecen inversiones ETF fraccionadas.
Fondos mutuos y ETF: diferencias clave
A diferencia de los ETF, los precios de los fondos mutuos no se muestran como los precios de las acciones. Puede buscar una acción en cualquier momento del día y ver su precio en tiempo real. Los precios de los fondos mutuos solo se conocen al final del día y normalmente se ve el precio del día anterior. El precio de un fondo mutuo se denomina valor liquidativo o valor liquidativo. Según el ejemplo anterior, los $ 1,000 mencionados son el valor liquidativo del fondo.
Los fondos mutuos y los ETF cobran comisiones de gestión. El costo de estos cargos a menudo se denomina índice de gastos del fondo. En promedio, los índices de gastos de ETF son más bajos. Sin embargo, existen muchos fondos mutuos indexados que tienen tarifas de administración mínimas.
Sin embargo, debe tenerse en cuenta que algunos fondos mutuos tienen costos adicionales que no encontrará con los ETF, como tarifas de carga y tarifas 12b-1. Muchas compañías de fondos han renunciado a algunas de estas tarifas adicionales. Dada la facilidad con la que se pueden evitar las tarifas de carga, hay pocas razones para elegir fondos que aún las cobren.
Finalmente, debe tenerse en cuenta que sus ETF pueden ser más fáciles de invertir con saldos iniciales bajos debido al hecho de que algunos fondos mutuos tienen una inversión mínima. Los fondos de Vanguard Admiral Share, por ejemplo, tienen inversiones mínimas de $ 3,000 a $ 100,000. Mientras tanto, a través de la inversión fraccionada en acciones, es posible que pueda comenzar a invertir en ETF con tan solo $ 1.
Fondos mutuos vs ETF: cómo elegir
Si tiene un 401 (k), es probable que esté limitado a fondos mutuos únicamente, ya que permiten contribuciones en dólares en lugar de acciones. Para las cuentas que no son 401 (k), los fondos mutuos pueden ser su mejor opción para invertir automáticamente la misma cantidad cada mes. Con algunos corredores (Vanguard es un ejemplo importante), este tipo de inversión no es posible con ETF.
Sin embargo, los ETF serán la mejor opción para los comerciantes activos, ya que pueden comprar y vender intradía. Los ETF también pueden ser adecuados para inversores novatos, ya que no tendrá que preocuparse por cumplir con los mínimos de inversión para acceder al fondo.
Más allá de estas diferencias clave, querrá comparar opciones específicas de fondos mutuos y ETF en factores como índices de gastos y pagos de dividendos. Si bien los ETF tienen costos más bajos en promedio, un fondo mutuo podría ser la opción más asequible con su corredor en particular para la industria o índice en el que desea invertir.
Finalmente, es importante tener en cuenta que la elección entre un fondo mutuo y un ETF no es exclusiva. No hay nada que indique que no puede tener ambos en su cuenta siempre que su tipo de cuenta lo permita. Si está listo para comenzar a invertir en fondos mutuos y / o ETF, consulte nuestros corredores de bolsa favoritos y aplicaciones comerciales en línea.