Los inversores deben:
- Encuentre los rendimientos de dividendos de todas las acciones de Dow Jones Industrial.
- Invierta el 10% de su capital en 10 de las mejores empresas.
- Liquide y seleccione nuevas posiciones el 1 de enero del año siguiente, utilizando la misma metodología.
Suena bastante simple, ¿no? Bueno, analicemos, veamos si la estrategia está ganando y qué acciones componen los perros del Dow.
¿Es una estrategia ganadora?
Los perros del Dow tienen un objetivo muy simple: encontrar acciones que sean perdedores temporales. Esto es parte de una estrategia de inversión de crecimiento de dividendos más amplia.
El enfoque en el rendimiento de dividendos es importante porque:
- Encuentre el rendimiento – ¡Vaya figura! Los inversores que compran los componentes Dow de mejor rendimiento obviamente reciben un muy buen rendimiento por poseer acciones individuales. Si compró los perros del Dow en 2012, recibiría un rendimiento de dividendo promedio de 3.95% sobre su capital de inversión, más del doble de la tasa del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años. Si todos los componentes de Dow aumentaran de valor en la misma cantidad año tras año, naturalmente serían las existencias de mayor rendimiento las que proporcionarían el mayor rendimiento total.
- Encuentre las acciones deprimidas: el rendimiento de dividendos es una función del precio y los dividendos. Por lo tanto, si el precio de la acción cae mientras los dividendos pagados a los inversores permanecen estables, el rendimiento aumenta y el título cae en la categoría "Perros". Idealmente, la caída sería temporal y los perros aumentarían a un valor más alto para fin de año.
Perros históricos de la actuación de Dow
Regresando 20 años, los perros del Dow recompensaron a los inversores con un 10.8% de rendimiento. Curiosamente, el Dow Jones Industrial Average total ha recompensado a los inversores con exactamente el mismo rendimiento: 10.8% en los últimos 20 años.
Se encontró que solo un perro variante de Dow venció el rendimiento de DJIA, la estrategia llamada "Dow's Little Dogs". The Small Dogs of the Dow exige que los inversores concentren más sus posiciones invirtiendo en solo 5 de los componentes Dow de mejor rendimiento con el precio de la acción más bajo. La estrategia ordinaria de Dogs of the Dow les dice a los inversores que compren las 10 acciones principales independientemente del precio de la acción.
Los perros pequeños Dow Jones han devuelto el 12,6% a los inversores en los últimos 20 años.
A modo de comparación, $ 1,000 invertidos en el índice S & P500 habrían aumentado a $ 6,254. La misma inversión en Dogs of the Dow y en todo el Dow Jones Industrial Average habría alcanzado los $ 7,776. Finalmente, los perros pequeños del Dow Jones habrían transformado $ 1,000 en $ 10,734 durante el mismo período de 20 años.
2020 Dow Dogs
Los perros del Dow (DoD) informaron 18.49% en 2019 según Barrons. Su rendimiento en 2019 fue de 3.90%. A continuación, el rango DD 2020. Se incluyen los tickers y el rendimiento actual de dividendos.
Desde el comienzo del año (YTD), el rendimiento ha sido del 4.79%. Como probablemente adivine, los perros han estado disminuyendo desde el comienzo del año, como la mayoría de los demás. Su cambio porcentual actual es del 16,2%. Por el contrario, el DOW ha bajado un 9,2% interanual.
Algunas estrategias son demasiado simples.
La verdad es que algunas estrategias son demasiado simples. Si bien se puede argumentar que la estrategia Small Dows of the Dow está ganando en el futuro (¡solo mira el rendimiento anterior!), Ignora muchos otros datos e influye en el precio de ;un titulo.
Todos los perros Dow son multinacionales muy grandes. Ciertamente, no se trata de empresas que experimentarán un crecimiento considerable en el futuro, lo que explica un tanto sus altos rendimientos.
Además, estos pocos nombres probablemente estarán en la lista de perros de Dow durante algún tiempo. El bajo precio de las acciones en comparación con los dividendos puede justificarse: la expiración de las patentes afecta significativamente las ganancias farmacéuticas, y la explosión de las redes WiFi limita los ingresos de datos futuros para las redes de telecomunicaciones depende de los ingresos del teléfono celular.
Finalmente, el desempeño histórico de los perros del Dow está influenciado de alguna manera por la disminución perpetua de las tasas de interés durante el período de 20 años. Los inversores reducen los rendimientos a medida que caen las tasas de interés, lo que aumenta los precios de las acciones. ¿En qué medida las tasas de interés pueden caer aún más en el futuro, dado que las tasas ya están en sus mínimos históricos?
¿Cómo invertir en perros Dow Jones?
Tenga en cuenta que DoD es una estrategia de ingresos (pago de dividendos) en lugar de una estrategia de crecimiento. Asegúrese de que sus objetivos de inversión estén alineados antes de invertir en DoD.
Dado que cada DoD es una acción, puede comenzar a invertir en estas acciones comprando acciones a través de cualquier corretaje. Se supone que DD es una estrategia de compra y mantenimiento. En otras palabras, si una de sus tenencias de DD comenzara a disminuir, no la vendería.
Puedes decidir si quieres que tus 10 DD sean iguales al peso en dólares. La ponderación en dólares significa que tiene la misma cantidad en dólares en cada acción DD. Por ejemplo, asigna $ 10,000 a cada DD, lo que resulta en una cartera DD de $ 100,000. A medida que las acciones DD suben y bajan, puede reasignar para volver a alinear las cosas. XOM podría en algún momento valer $ 15,000 mientras que Pfizer vale $ 5,000. Para reasignar, venda $ 5,000 de XOM y compre $ 5,000 de Pfizer. Esto se puede hacer una vez por trimestre, dos veces al año o solo una vez al año.
Echa un vistazo a nuestra lista de los mejores corredores para encontrar una corredora sin comisiones para invertir.
Dow ETF perros
Desafortunadamente, no hay ETF expuesto al 100% a los perros del Dow. La mayoría tiene una exposición mixta de acciones / bonos. Esta mezcla probablemente existe para compensar las caídas del mercado. Aquí hay tres fondos que ofrecen exposición a los perros Dow.
Una estrategia más lógica
En general, los dividendos tienden a aumentar la rentabilidad de los accionistas. Dado que el efectivo devuelto a los accionistas puede reinvertirse en acciones ordinarias de una empresa en particular, los inversores se benefician de las empresas de alto rendimiento como grupo. Naturalmente, los accionistas prefieren reinvertir las ganancias de una empresa en una mayor propiedad de la empresa que ver el dinero en las cuentas bancarias de la empresa para obtener un rendimiento anual insignificante del 0,5%.
Si le gustan los dividendos, un índice como SPDR S&P Dividend ETF (SDY) podría ser una mejor opción. El fondo ofrece a los inversores una espectacular rentabilidad por dividendo del 3,26% y una mejor diversificación entre las 60 acciones del índice S&P High Yield Dividend Aristocrats.
Este fondo ha generado en los últimos cinco años retornos anuales 0.34% más altos que los de los fondos indexados S & P500, debido principalmente al mayor rendimiento.
Lectores, ¿qué piensan de la estrategia de inversión de Dogs of the Dow? ¿Qué estrategias me recomiendan?