Invertir en empresas innovadoras puede ser difícil de hacer a través del mercado de valores. En el momento en que una empresa tiene una oferta pública inicial (IPO), la empresa ya ha experimentado un gran crecimiento. Incluso nombres familiares conocidos como Peloton (PTON) y Airbnb (ABNB) han tenido problemas para aumentar su valor desde que se hicieron públicos.
Para cosechar los beneficios financieros de innovadores como estos, los inversionistas tuvieron que invertir mucho antes de una oferta pública inicial. Tienen que invertir cuando estas empresas son startups.
Invertir en nuevas empresas sin duda ofrece una ventaja financiera, pero conlleva riesgos únicos y baja liquidez que lo hacen en gran medida inadecuado para la mayoría de los inversores. Si tiene curiosidad acerca de lo que se necesita para invertir en una startup, esto es lo que necesita saber.
Startups como clase de activo
La inversión inicial puede significar cualquier cosa, desde darle a su hijo $ 20 para comenzar un puesto de limonada hasta invertir millones de dólares en un negocio que busca financiamiento en la última etapa. . Por lo general, los fondos de cobertura y las firmas de capital privado que invierten mucho en nuevas empresas lo llaman inversión de capital de riesgo.
Gracias a las nuevas plataformas en línea, la inversión de capital de riesgo se ha abierto a inversores habituales durante la última década. Sin embargo, los fondos de cobertura y las firmas de capital de riesgo siguen acaparando la mayor parte de las inversiones de capital de riesgo en los Estados Unidos.
Para estos inversores institucionales, las inversiones de capital de riesgo han sido una de las clases de activos con mejor rendimiento año tras año. Su rendimiento casi igualó al S&P 500, que tuvo uno de los mercados alcistas más largos de la historia, hasta hace poco. Gran parte del rendimiento de estas clases de activos proviene de las empresas de mejor desempeño que logran rendimientos de 5X, 10X e incluso más.
Pero invertir en nuevas empresas no es todo arcoíris y unicornios. Unicornio es en realidad un término que se usa para describir una startup que vale más de mil millones de dólares. La inversión semilla implica riesgo de pérdida, períodos de tenencia increíblemente largos y no hay forma de cobrar antes. Debido a que invertir es tan arriesgado, muchos sitios web de capital de riesgo solo permiten invertir a inversores acreditados.
Si está interesado en invertir en nuevas empresas, es importante considerar detenidamente cómo podrían encajar las nuevas empresas en su cartera de inversiones general. Definitivamente no son el vehículo adecuado para guardar dinero en efectivo que necesita un acceso rápido.
Cómo invertir en startups
Si tiene una conexión directa con una empresa nueva, es posible que pueda invertir utilizando sus conexiones personales. Estas conexiones generalmente le permiten invertir antes, con menos capital y costos más bajos (ya que generalmente es directo), y tienen el mayor potencial de crecimiento. Pero también son los más riesgosos: cuanto antes invierte en un negocio, más probable es que fracase.
De lo contrario, probablemente esté limitado a invertir a través de plataformas en línea. Los capitalistas de riesgo serios deberían considerar el uso de múltiples plataformas en línea para sus inversiones. O probablemente debería trabajar con un fondo de capital de riesgo.
Si quieres formar parte de las ofertas existentes, las nuevas plataformas te lo ponen más fácil. De las empresas que se enumeran a continuación, AngelList es la más grande y la más amigable para diversificar las inversiones de inicio. Sin embargo, futuros unicornios o empresas que alcancen una valoración de mil millones de dólares pueden buscar financiación en uno de estos sitios. Tenga en cuenta que también hay otros sitios. Puede leer nuestras reseñas en estos sitios.
Ventajas y desventajas de invertir en startups
Posibilidad de devoluciones excesivas. Pocas inversiones ofrecen tanto potencial alcista como invertir en nuevas empresas. Una inversión en un fondo indexado que gana un 10% anual se duplicará en poco más de siete años. Durante esos siete años, una inversión en un unicornio puede valer de 5 a 10 veces. Algunos incluso producen mayores rendimientos.
Contribuir a una economía más innovadora. Las empresas emergentes suelen ser algunas de las empresas más innovadoras del planeta y tienen como objetivo resolver algunos de los problemas más difíciles de la vida. Como capitalista de riesgo, puede invertir directamente en empresas que creen tecnologías que serán omnipresentes en menos de una década, resolver problemas de la cadena de suministro, reducir la dependencia de los combustibles fósiles o desarrollar tecnologías que salven vidas.
Invierte en las personas en las que crees. Algunos inversionistas ángeles se enfocan menos en las aspiraciones de una startup y más en las personas que la dirigen. Como inversionista ángel, puede invertir directamente en las personas que cree que tienen más probabilidades de lograr un cambio positivo y generar rendimientos económicos. Esta puede ser una razón particularmente convincente para invertir si tiene una conexión personal con el fundador de una startup.
Las startups son riesgosas. Invertir en startups es un negocio arriesgado. Muchas startups no consiguen empezar. Se quedan sin dinero antes de que puedan encontrar un mercado para su producto o servicio. Otros crean un producto increíble, pero los competidores más grandes logran sacarlos del mercado. Los capitalistas de riesgo deben estar de acuerdo para que los acuerdos terminen en cero.
Inversiones ilíquidas. Según AngelList, la mayoría de las nuevas empresas tienen un período de tenencia de siete a diez años antes de tener un evento de salida. El dinero que inviertes en nuevas empresas podría quedar bloqueado durante una década o más. Por lo general, los inversores no tienen forma de acceder a sus fondos invertidos, incluso si lo necesitan.
Es posible que no tenga las habilidades para invertir en el espacio de inicio. Cuando se trata de invertir, la suerte suele ser mejor que la buena. Dicho esto, invertir en nuevas empresas implica asumir riesgos calculados en empresas que pueden no tener un camino claro hacia la rentabilidad.
Averiguar cómo valorar estas empresas implica tanto suerte como habilidad. Puede ser demasiado optimista sobre ciertos tipos de negocios, solo para descubrir una década más tarde que todos han fracasado. Los inversores que no tienen experiencia en el mundo del capital de riesgo pueden descubrir que carecen de habilidad para identificar empresas rentables.
Cuándo evitar las inversiones iniciales
Necesitas dinero pronto. Las empresas emergentes suelen tardar de siete a diez años en ver un retorno. Pero algunos toman más tiempo y otros nunca producen ningún retorno. Las inversiones de capital de riesgo se ven mejor como completamente bloqueadas. No podrá recuperar su dinero si se arrepiente.
No estás dispuesto a perderlo todo. La inversión de capital de riesgo ofrece una amplia gama de resultados posibles. Esta visualización de AngelList muestra cuán diversos pueden ser los resultados. Con el tiempo, algunos inversores obtienen rendimientos de tres dígitos año tras año, mientras que otros pueden perder dinero. Incluso el uso de un fondo de inversión inicial no garantiza que obtendrá rendimientos positivos. Si no está listo para perder todo su dinero, no está listo para invertir en nuevas empresas.
No se trata de inversiones para la jubilación. Como inversionista, es posible que tenga un gran apetito por el riesgo y esté dispuesto a perder todo su dinero. Pero invertir en nuevas empresas no sustituye a una gestión financiera cuidadosa.
Pensamientos finales
Siempre debe planear ahorrar para un fondo de emergencia, pagar deudas con intereses altos e invertir en acciones y bonos para su jubilación. Con una base financiera sólida, estará en una posición mucho mejor para poder asumir riesgos.