Para muchos inversores, la respuesta es no. Si bien las generaciones pasadas de inversores pueden haber estado más preocupados por el posible retorno de un negocio que por su impacto ambiental y social, los tiempos están cambiando. Hoy, un número cada vez mayor de inversores quiere saber que su dinero realmente marca la diferencia a través de una inversión socialmente responsable.
Pero, ¿cómo invierte en empresas que son buenos ciudadanos y se alinean con sus valores? ¿Y en qué se diferencia la inversión socialmente responsable de la inversión tradicional? En este artículo, discutiremos qué es la inversión socialmente responsable y cómo puede comenzar con ella.
¿Qué es la inversión socialmente responsable?
La inversión socialmente responsable (ISR), también llamada inversión "verde" o "ética", implica invertir en empresas que no dañan el medio ambiente o que generalmente son beneficiosas para la sociedad. Esto excluye a las empresas que se dedican a la producción de alcohol, tabaco, juegos de azar y armas, por nombrar algunas.
Piense en un negocio socialmente responsable como un buen vecino. Un buen vecino no reproduce música ruidosa, destruye la propiedad de otros o tiene un patio desordenado. Las empresas SRI juegan un papel similar. No contaminan el medio ambiente, no utilizan proveedores que son malos actores y no hacen cosas que molesten a la comunidad circundante.
Además, el aspecto social examina la forma en que la empresa trata a sus empleados y clientes. Algunas personas interpretan SRI como significado:
- S – Sostenible
- R – Responsable
- I – Impacto
Durable significa que una empresa utiliza sus recursos de manera eficiente y utiliza fuentes de energía renovables. Responsable es similar al componente social SRI. Impacto examina el impacto específico que tiene una empresa en el gran esquema de las cosas.
SRI Vs. ESG
El SRI no compite con el ESG, sino que es un subcomponente del mismo. SRI es amplio y muchas empresas cumplen con sus criterios. ESG le permite concentrarse en áreas específicas de SRI. "ESG" significa:
- E – Medio ambiente
- S – Social
- G – Gobierno
No hay definiciones difíciles para cada componente ESG. Por supuesto, cuanto más estrictos sean los criterios de cumplimiento de ESG, menos empresas habrá para invertir. También puede considerar empresas que actualmente no cumplen pero trabajan con los estándares ESG. Estas empresas aún pueden ser inversiones viables, siempre que se mantengan en el camino de ESG.
¿Qué son las empresas ecológicas?
Si desea invertir en empresas de ISR respetuosas con el medio ambiente, concéntrese en la parte "E" de ESG. Esto significa analizar qué tan bien las empresas usan sus recursos, ¿usan fuentes de energía renovables, contaminan el medio ambiente y usan el agua de manera eficiente?
¿Qué son las empresas socialmente responsables?
Cubrimos el aspecto social anteriormente. Pero para reiterar algunos de sus puntos importantes, las empresas sociales son aquellas que no molestan a sus comunidades locales y brindan una ventaja general a estas comunidades. Esto incluye una ventaja para los empleados de la empresa, así como para sus clientes.
¿Qué es una empresa con buen gobierno?
Buen gobierno significa una compañía que permite el voto de accionistas externos. Estas compañías también suelen tener una junta directiva diversa. Y su equipo directivo tendrá una fuerte representación de mujeres y minorías.
Inversión socialmente responsable y rendimiento de capital
Si bien la inversión socialmente responsable es ciertamente un esfuerzo noble, no necesariamente significa que superará a otros inversores. Las compañías SRI deben soportar el mismo examen analítico que cualquier otra compañía listada. Si una empresa de SRI cumple con los estándares de ESG pero no genera ganancias, existe una buena posibilidad de que sus acciones caigan.
Como inversor, debe utilizar el mismo análisis de precios de acciones para evaluar que cualquier empresa. Puede encontrar una empresa SRI que coincida exactamente con sus valores. Pero después de analizar sus datos financieros, puede determinar que el precio de las acciones está sobrevaluado y que el futuro de la empresa no es tan brillante. Invertir en un negocio así, SRI o no, probablemente no sea una buena opción financiera.
La inversión socialmente responsable necesariamente reduce el campo de la inversión potencial. En el grupo de empresas SRI, el campo se reduce aún más cuando se tienen en cuenta las acciones que tienen un buen valor de mercado. Tenga en cuenta que la inversión socialmente responsable suele ser una estrategia de inversión a largo plazo. Esto significa que puede tomar años para que una parte del SRI experimente una apreciación significativa.
Cómo comenzar con una inversión socialmente responsable
Ahora que tiene una sólida comprensión de lo que es la inversión socialmente responsable, ¿cómo comenzar? Al igual que cualquier acción o cualquier sector, puede invertir directamente en una empresa a través de sus acciones o elegir un fondo.
Acciones de SRI
Tendrá que hacer la mayor parte del análisis por su cuenta cuando invierta directamente en acciones de SRI. Probablemente, la mejor manera de encontrar estas acciones es buscar en Google los criterios que está buscando con "SRI" en el término de búsqueda. Hay muchos sitios web que rastrean ciertos títulos de SRI.
Fondos SRI
Los fondos facilitan la inversión socialmente responsable. Ahora hay más de 350 fondos ESG y ETF para elegir. Y muchos de los mejores corredores de bolsa, incluidos Vanguard y Fidelity, así como asesores de robots como Betterment ofrecen fondos de inversión socialmente responsables o carteras a sus clientes.
Una forma de filtrar estos fondos es pasar por el filtro de inversiones naturales. Desafortunadamente, su filtro no enumera el ticker para cada fondo. Deberá copiar el nombre del fondo y depositarlo en Google para obtener su ticker.
Uno de los puntos de referencia utilizados para realizar un seguimiento de SRI es el ETF Social iShares MSCI KLD 400 (DSI).
Pensamientos finales
La inversión socialmente responsable le permite alinear sus valores con las inversiones. Se enfoca en compañías que hacen el bien en el mundo y benefician a la sociedad. Gracias a SRI, puede canalizar sus inversiones a empresas que cumplan con sus criterios específicos de ESG.
Sin embargo, aún querrá asegurarse de elegir empresas que tengan fundamentos financieros sólidos que faciliten el crecimiento. Y si elige un fondo SRI o ESG, querrá comparar las ofertas de cada corredor para encontrar fondos bien diversificados con índices de gastos bajos. Estos son los mejores corredores de bolsa para comenzar su búsqueda de acciones o fondos SRI.